Техническийанализ
Технический анализ - это исследование динамики рынка в прошлом и определение его текущего состояния с целью прогнозирования цен в будущем. Техническим называется потому, что в данном виде анализа изучаются только графики движения цены и объёма с прошлого до настоящего момента без учёта всех прочих факторов. Технический анализ изучает сам рынок, а не внешние факторы, которые на него влияют. Если для фундаментального аналитика важна причина колебания рынка, то технического аналитика интересует только факт этого колебания. Специалисты говорят, что фундаментальный анализ отвечает на вопрос «что?», а технический анализ - «когда?».
Сформулируем три постулата технического анализа:
- рыночная цена учитывает всё
Смысл этого утверждения в том, что различные политические, экономические и психологические факторы уже учтены рынком и отображаются в цене. - движение цен подчиняется тенденциям
Тенденция или тренд - это направление, в котором движется цена. На рынке есть периоды, когда цена движется в одном направлении, что является основой трендового анализа, который, в свою очередь, служит базой всего технического анализа. - история повторяется
Если мы обнаружили некие закономерности в прошлом поведении рынка, эта даёт нам основание ожидать их повторения в будущем. Говоря иначе, только через проекцию фактов прошлого в будущее, мы можем оценить это будущее. Как и в бизнесе, и в науке, и в повседневной жизни - мы всегда опираемся на наш прошлый опыт. Безусловно, не бывает двух одинаковых рыночных ситуаций, но в целом, несмотря на некоторые особенности, поведение рынка закономерно.
Здесь мы считаем нецелесообразным углубляться в технический анализ и дадим описание только основных понятий, послу чего порекомендуем литературу, написанную ведущими мировыми специалистами.
Цели технического анализа
- Определить направление движения цены.
- бычий (цена идёт вверх)
- медвежий (цена идёт вниз)
- боковой (боковой)
- Оценить срок действия тренда.
- краткосрочный (от нескольких часов)
- среднесрочный (от несколько дней до нескольких недель)
- долгосрочный (от несколько месяцев до нескольких лет)
- Оценить зрелость тренда.
- начало тренда
- зрелость тренда
- завершение тренда
- Оценить амплитуду колебаний.
- малая амплитуда
- большая амплитуда
Виды графиков
В настоящее время существуют много видов графиков, но наиболее распространёнными являются: линейный, столбиковый, свечной.
Линейный график представляет собой сплошную линию, которая соединяет цены закрытия. Многие трейдеры полагают, что наиболее значимыми являются именно цены закрытия. Однако следует учитывать, что на рынке Форекс цена закрытия - абстрактное понятие, поскольку цены закрытия различных торговых сессий будут абсолютно разными.
Столбиковый график
Многие трейдеры и аналитики используют этот вид графиков, который в отличие от линейных графиков, намного полнее отображает изменения цены за определённый период времени. На столбиковом графике колебания цен отображаются с помощью столбца (бара). Такой график помогает проанализировать цену открытия рынка, максимальную цену, минимальную цену и цену закрытия рынка. Использование графиков с различными временными интервалами даёт возможность увидеть тенденции и сигналы, которых не может быть видно на месячном или недельном графике, но на более детальном их легко увидеть.
Схематическое отображение баров:
Свечной график
Японские свечи графически похожи на столбиковые графики, но отличаются от них наличием тела свечи (прямоугольник), которое может быть разного цвета, в зависимости от направления движения цены. Максимальные и минимальные цены отображаются с помощью так называемых теней выше и ниже тела свечи. Данный вид графиков является наиболее проработанным, поскольку его можно использовать в качестве самостоятельного метода технического анализа.
Схематическое отображение свечей:
Тренд
|
Как было замечено выше, трендовый анализ лежит в основе всего технического анализа, в связи с чем, следует запомнить следующее:
Отсюда следуют правила, которым следуют большинство аналитиков:
Существует три типа трендов:
Нужно помнить, что цены не движутся линейно вверх или вниз, но на бычьем тренде, цены растут быстрее, чем падают; на медвежьем – наоборот.
Линии поддержки и сопротивления Движение цены на графиках представляет собой серию пиков и спадов. Уровни предыдущих спадов, на которые попадает большое количество минимальных цен, называются поддержкой. Уровни, которым соответствует серия максимальных цен, называются сопротивлением. Влияние этих уровней на рынок состоит в следующем:
Сила каждой области поддержки и сопротивления определяется тремя факторами:
На графике мы видим пример линии сопротивления и поддержки. Обратите внимание на то, что линия поддержки после пробоя стала линией сопротивления.
Для более подробного изучения технического анализа мы рекомендуем Вам изучить следующую литературу.
Также хотим заметить, что в арсенале каждого трейдера должен быть набор приемов и методов для определения предстоящего движения цен. Наиболее важной целью анализа является вычисление направление тренда и понимание перемены направления движения. Существуют разные по временному масштабу виды трендов: годовые, недельные и т.п. Каждому трейдеру нужно определить тот промежуток времени, на котором он будет работать. Это, в первую очередь, зависит от финансовых возможностей. Например, при сумме до 10000$ нецелесообразно работать с трендами выше недельных, так как любое движение в какой-то отдельный день против определенной вами основной тенденции может разом уничтожить львиную долю вашего капитала, затем развернуться и пойти по угаданному направлению. Мы настоятельно рекомендуем при малых депозитах ограничиваться внутридневной торговлей. Лишь суммы выше 50 000$ позволяют проводить долгосрочные операции на рынке форекс. Однако, если вы занимаетесь исключительно внутредневной торговлей, игнорировать графики вышестоящих временных масштабов было бы неправильным. Широко известно правило, описанное Элдером, и называемое правило трех мониторов. Его суть заключается в следующем: сначала по недельному графику вы определяете основное, господствующее на рынке направление тренда. Затем на четырехчасовом графике можно видеть движение цен в данный момент – оно может быть по направлению тренда, и, если оно на ваш взгляд не завершиться в самое ближайшее время, можно к нему присоединиться. Если же движение идет против тренда, целесообразно подождать разворота и открыть позицию в направлении тренда, например, изучив 15-ти минутные графики. Временные интервалы, которые трейдер будет использовать в торговле, выбираются самостоятельно. Мы же можем порекомендовать следующую, проверенную временем, последовательность анализа для торговли с маленьким депозитом: на недельном графике определять глобальную тенденцию, основные линии поддержки и сопротивления; на дневном графике определять направление тренда непосредственно с целью открытия позиции, менее значительные в долгосрочном масштабе, но более важные для нас сильные уровни поддержки и сопротивления; на четырехчасовом графике определять непосредственно момент входа, который уточняется часовым, а при необходимости и десятиминутным графиком. |
